Le conseil en restructuration et en retournement accompagne les entreprises, leurs créanciers, actionnaires et investisseurs afin d’anticiper et surmonter les périodes de sous-performance et de difficultés financières, en analysant la situation, en établissant les solutions préférentielles et en accompagnant leur mise en œuvre complète.
Grâce à nos expertises et à notre expérience de ces situations complexes, nous intervenons dès les premiers signes de difficulté pour maximiser les chances de succès et préserver la valeur de l'entreprise. Qu’il s’agisse d’améliorer rapidement vos performances ou de stabiliser votre bilan, nous vous accompagnons pour vous permettre de définir, mettre en œuvre et retrouver une performance durable, sur la base d’une structure de financement adaptée.
Avec des milliers de projets à notre actif et un ancrage fort dans les écosystèmes de la transaction et du retournement, ce que nous savons des situations de crise, c'est qu'il y a toujours des solutions adaptées, et que l’anticipation est clé. Notre réseau de spécialistes en France et dans le monde est prêt à vous aider à identifier les problèmes rencontrés et leurs causes en profondeur, pour élaborer des solutions et à les mettre en œuvre de manière effective, dans une perspective de résultats durables.
Vous accompagner sur vos enjeux
Identifier les premiers signes de difficultés
Dès les premiers signes de difficulté, un diagnostic stratégique, opérationnel et financier permet de comprendre les causes des problèmes, en profondeur, afin de proposer des solutions adaptées. Plus les difficultés sont identifiées en amont, plus les chances de redresser la situation sont élevées.
Nous réalisons l’ensemble de ces diagnostics dans le cadre d’une IBR (Independant Business Review) puis pouvons vous accompagner dans le retournement de votre entreprise.
Gérer efficacement le BFR et la trésorerie
La gestion du fonds de roulement (BFR) et de la trésorerie est cruciale pour stabiliser et pérenniser l’entreprise. La trésorerie est le fil de vie dans un contexte de difficulté, et son optimisation permettra de disposer du temps nécessaire et de financer le plan de retour à la performance.
Nous vous accompagnons dans l’optimisation de votre BFR et dans la mise en place de solutions d’affacturage, de financements et de renforcement du pilotage de la trésorerie.
Aider à la restructuration du bilan et au rééchelonnement de dettes
Dans un contexte de crise, il convient d’adapter votre structure de financement aux capacités, besoins et enjeux de l’entreprise. C’est une étape clé pour assurer le financement du plan de retournement et le retour à la stabilité puis à la croissance rentable sur le long terme.
Nous vous aidons à réorganiser vos dettes et à rechercher de nouveaux financements pour surmonter les difficultés financières.
Accompagner la vente ou l’acquisition d’actifs sous-performants
Pour protéger l’entreprise, il est parfois nécessaire de vendre des actifs sous-performants, accélérateurs des difficultés. L’objectif est de couper les foyers de pertes pour recentrer l’entreprise sur son cœur de métier. Vendre un actif sous-performant requière une expérience spécifique.
Nous accompagnons, en parallèle, les investisseurs sur l’acquisition d’entreprises en crise, réelles opportunités nécessitant une approche adaptée à ces contextes fragilisés.
Nous offrons un accompagnement personnalisé grâce à notre équipe pluridisciplinaire expérimentée et engagée, composée de professionnels dédiés aux contextes de crise, à la restructuration et au retour à la performance. Cette approche permet, grâce à nos connaissances du marché, de l’écosystème de la restructuration et des enjeux sectoriels, de fournir des solutions adaptées et personnalisées, gages de succès.
Grâce à une présence dans 70 pays et une équipe de 2 000 professionnels dédiés à la restructuration financière, au sein d’un réseau mondial pluridisciplinaire de plus de 370,000 professionnels, nous sommes capables de vous accompagner sur l’ensemble des enjeux clés pour votre projet de retour à la performance, de la stratégie à la mise en œuvre réussie.
Nos outils technologiques et solutions de Data Analytics permettent d'identifier rapidement les problèmes et leurs causes racines, d’y voir clair dans un environnement complexe, pour être en capacité de définir des solutions innovantes et sur mesure permettant à la fois de naviguer dans des périodes de crise, réussir son plan de retournement et retrouver une performance rentable et durable.
Exemples de réalisations
Equipement automobile - 2022
Réhabilitation d’un site industriel par Mobivia à Béthune
Nous avons accompagné Mobivia (Norauto, Midas), en partenariat avec Bridgestone, pour créer le leader français du pneumatique recyclé écoresponsable, sous la marque Leonard. PwC a réalisé les présentations stratégiques et financières du projet, en lien avec les pouvoirs publics, ainsi que les due diligences d’acquisition de BlackStar, PME spécialisée dans le pneumatique recyclé. Objectif de 200 emplois créés en 2025.
Sidérurgie - 2024
Accompagnement à la cession d'Ascometal
Nous avons accompagné le sidérurgiste Ascometal dans la gestion de ses difficultés financières et dans sa recherche d’investisseurs, en réalisant notamment les due diligences vendeur stratégiques, opérationnelles et financières. L’essentiel des activités du groupe sur ses 5 sites français ainsi que ses 1 000 emplois environ ont pu être préservés, via deux projets de reprises réalisés en plan de cession.
Produits de consommation - 2023
Accompagnement à la reprise de PicWicToys
Nous avons accompagné le groupe irlandais Smyths Toys dans l’acquisition de PicWicToys, spécialiste français de la distribution du jouet représentant environ €200m de chiffre d’affaires, 41 points de ventes et 635 emplois. Nous avons réalisé les due diligences d’acquisition ainsi que la construction du business plan de reprise, dans le cadre d’une acquisition auprès du Tribunal de Commerce.
Pour aller plus loin
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Olivier Marion
Associé, Value preservation Services leader, membre du conseil de surveillance, PwC France et Maghreb
