Comment la technologie transforme les fusions-acquisitions ?

Le secteur des fusions-acquisitions traverse une mutation profonde, portée par l’essor de l’analytique avancée et des outils digitaux. Aujourd’hui, la capacité à extraire des insights exploitables à partir de données brutes, à s’appuyer sur l’intelligence artificielle et à intégrer ces technologies dans chaque étape du cycle de transaction n’est plus un simple avantage : c’est devenu une nécessité. 

Dans des secteurs comme la technologie ou les services financiers, où l’activité M&A est particulièrement forte, cette transformation s’impose comme la nouvelle norme. Les tendances du marché le confirment : l’analytique n’est plus un “plus”, mais un prérequis pour sécuriser et accélérer vos décisions. 

En tant que professionnel de l’investissement ou dirigeant d’entreprise, comment tirer parti de cette transformation ? 

Manil Bengana, associé en charge de la practice Deal Analytics chez PwC France et Maghreb, partage sa vision sur la façon dont la technologie, et en particulier l’analytique de données et l’IA, redéfinit les opérations de fusion-acquisition, au bénéfice des équipes Deals de PwC et de leurs clients. 

Le marché des fusions-acquisitions est devenu plus complexe et imprévisible, marqué par des changements constants et un contexte macro-économique incertain et volatile.  Il offre un contexte beaucoup moins clément aux investisseurs qui ont désormais besoin de davantage d’information pour sécuriser et rationaliser leurs investissements.  

En conséquence, le besoin d’accès à une information détaillée s’est très largement accru pour les acheteurs, qui ont désormais intégré l’analytique avancée dans leur processus de prise de décision. De leur côté, les vendeurs ont généralement compris la valeur de la transparence et intégré le besoin d’analyses approfondies par les acheteurs. 

Le Datacube, nouvel étalon de la transparence 

Le partage de Datacube (agrégation de données issues des systèmes de facturation, ERP et CRM) s’est généralisé au point de devenir un standard dans les échanges entre acheteurs et vendeurs. 

Dans certains secteurs, comme les sociétés technologiques, ces données servent de base à des analyses sectorielles pointues : facteurs de l’évolution du chiffre d’affaires récurrent (ARR), dynamiques d'évolution du portefeuille client. 

L’usage des Datacube ne se limite pas aux sociétés technologiques : il s’est rapidement démocratisé à beaucoup d’autres secteurs. Par exemple, dans les services financiers, l’analytique avancée permet une compréhension fine des portefeuilles clients, de leur évolution, de la rentabilité par produit et des risques de conformité. 

Votre avantage ? Une vision claire, partagée et actionnable, qui accélère la prise de décision et renforce la confiance entre partenaires. 

L’analytique de données ne se limite pas à la phase de due diligence. Elle s’impose aujourd’hui comme un levier central de création de valeur tout au long du cycle M&A. 

En exploitant et en croisant des données opérationnelles, commerciales et financières, les investisseurs peuvent désormais élaborer des plans de création de valeur sur-mesure, générant des améliorations tangibles et rapides de la rentabilité. 

Des exemples concrets : 

• Identification de nouveaux axes de croissance.
• Optimisation des coûts.
• Amélioration de la gestion du besoin en fonds de roulement (BFR) avec une précision inédite. 

Dans de nombreuses industries, l’analytique permet de cartographier la rentabilité par produit et par région, de mettre en évidence les références à faible marge qui pèsent sur la performance globale, et de rationaliser l’offre en éliminant les gammes non rentables. 

Elle permet aussi d’identifier des zones géographiques ou des segments de clientèle sous-exploités mais à fort potentiel, orientant ainsi la stratégie commerciale vers les marchés les plus porteurs. 

Le croisement des données issues de différentes sources favorise la détection de synergies commerciales entre gammes de produits, ouvrant la voie à des initiatives de cross-sell et à une optimisation accrue du portefeuille existant. 

Le pilotage post-acquisition, réinventé par la donnée 

Les investisseurs s’appuient de plus en plus sur la donnée tout au long de la phase de détention, en intégrant l’analytique au cœur du pilotage de leurs participations. 

L’exploitation de flux de données automatisés permet la mise en place de tableaux de bord dynamiques, offrant aux équipes dirigeantes et aux investisseurs une vision en temps réel de la performance commerciale, de la fidélisation client ou encore de la réalisation des synergies de coûts. 

Ce suivi dynamique facilite la détection rapide de tout écart par rapport au plan de création de valeur initial, grâce à un monitoring continu des indicateurs financiers et opérationnels clés. 

Les outils analytiques jouent un rôle déterminant dans le suivi des chantiers d’intégration post-acquisition : migration des systèmes d’information, harmonisation des processus, concrétisation des synergies identifiées lors des phases de due diligence. 

Cette démarche, qui place l’analytique et l’IA au centre du pilotage post-deal, est aujourd’hui considérée comme une priorité stratégique par près de la moitié des CEO (source : Global CEO Survey, PwC, 2025). Elle s’avère essentielle pour maximiser la création de valeur et garantir la réalisation effective des objectifs fixés lors de l’investissement. 

La technologie transforme aussi la manière dont les acteurs de l’investissement et leurs conseils structurent leurs processus, développent leurs compétences et organisent leurs opérations. 

Grands groupes et fonds d’investissement investissent massivement dans le développement de leurs capacités analytiques, Data et IA. La plupart ont constitué des équipes spécialisées dans le traitement et l’exploitation de la donnée pour accompagner leur transformation technologique ainsi que celles des sociétés en portefeuille. 

Des équipes au service de la performance 

Ces équipes collaborent étroitement avec les directions opérationnelles pour cartographier les besoins et cas d’usage les plus pertinents, et conseiller dans le déploiement des solutions d’IA ou d’analytique avancée. 

Pour les équipes Deals de PwC et pour la collaboration avec leurs clients, cette transformation se traduit par le développement d’outils collaboratifs comme la plateforme Junction, qui redéfinit la manière d’interagir entre un conseil et son client. Cette plateforme centralise tous les échanges, documents, analyses et livrables dans un espace unique et sécurisé propre à chaque projet. 

Grâce à des tableaux de bord interactifs et à des outils de visualisation de données, la plateforme permet aux clients et aux équipes PwC de suivre en temps réel l’avancement des travaux, d’échanger autour des livrables, et rapproche les équipes PwC et leurs clients autour d’un même espace de travail. 

L’IA, catalyseur d’efficacité et de personnalisation 

PwC s’appuie également sur l’IA pour transformer la manière d’apporter de la valeur à ses clients sur les opérations de fusions-acquisitions, via des partenariats stratégiques. 

Par exemple, le partenariat entre PwC et Harvey, une plateforme d’intelligence artificielle spécialisée dans l’automatisation et l’optimisation des processus juridiques et M&A, permet aux équipes PwC de tirer parti de l’IA générative pour accroître leurs capacités dans l’analyse documentaire, la revue contractuelle et la production de livrables personnalisés, tout en garantissant la sécurité et la confidentialité des données. 

Résultat : des solutions plus rapides, plus précises, parfaitement adaptées à vos besoins spécifiques. 

L’intégration de la technologie et de l’analytique dans le processus M&A n’est plus un facteur de différenciation, mais un prérequis au succès. 

Dans un environnement de plus en plus complexe et concurrentiel, ceux qui adoptent l’analytique avancée, l’IA et l’automatisation seront les mieux placés pour identifier les opportunités, maîtriser les risques et générer une création de valeur durable. 

Ce constat est partagé par les décideurs : selon la 28ème CEO Survey de PwC, près de 50 % des dirigeants prévoient de s’appuyer sur l’IA comme une priorité stratégique pour maximiser la création de valeur. 

Prêt à intégrer l’analytique et la technologie dans vos projets de création de valeur ?  

Votre environnement M&A évolue. Êtes-vous prêt à saisir ces nouvelles opportunités ? 

Ensemble, faisons de la donnée et de l’IA vos meilleurs alliés pour bâtir l’avenir de vos opérations.