Cryptomonnaies : forte baisse du volume et de la valeur des opérations de financement et des fusions-acquisitions en 2019

Communiqué de presse

Neuilly-sur-Seine, le 28 avril 2020

Le COVID-19 aura des conséquences significatives sur l’année 2020

En 2019, 51% des levées de fonds et fusions-acquisitions en crypto-monnaie se sont opérées hors des Etats-Unis, au profit de l’Asie et de l’Europe

  • Le nombre de levées de fonds en actions a diminué de 18% en 2019 par rapport à 2018 et leur valeur atteint 2,2 milliards de dollars, soit -40%
  • Du côté des fusions-acquisitions, le nombre de transactions a diminué de 40% (de 189 en 2018 à 114 en 2019) et la valeur totale des transactions a diminué de 76% par rapport à 2018
  • La plus importante transaction française en 2018 est celle de Ledger, pour un montant de 75 millions de dollars

L’année 2019 se caractérise par une baisse significative des levées de fonds et des fusions et acquisitions. Cette tendance devrait persister pour 2020, d’autant que la crise sanitaire actuelle n'épargne pas la crypto-finance. Cette crise pourrait néanmoins être source d’opportunités pour certains acteurs de la blockchain. C’est ce que révèle le dernier rapport du cabinet de conseil et d’audit PwC, “Global Crypto M&A and Fundraising Report”, qui dresse un panorama du marché et des investissements dans les cryptomonnaies.

Selon l’étude, les levées de fonds mondiales et fusions-acquisitions dans l’écosystème des crypto-monnaies en 2019 ont eu lieu en dehors des États-Unis, au profit de l’Asie et de l’Europe. Le nombre de levées de fonds en actions a diminué de 18% en 2019 par rapport à 2018, et leur valeur a diminué de 40% pour atteindre 2,2 milliards de dollars. S’agissant des fusions-acquisitions, le nombre de transactions a diminué de 40% pour une valeur en baisse de 76%. La valeur moyenne des transactions est de 17,2 millions de dollars US (contre 27 millions de dollars US en 2018).

Spécialisé dans les solutions de sécurisation des cryptomonnaies, le français Ledger a levé 75 millions de dollars en 2018. Une opération considérée comme l'un des plus gros investissements dans le secteur de la blockchain et des cryptomonnaies.

Autre tendance observée par PwC, les entreprises de “l’écosystème crypto” et ses investisseurs se diversifient en acquérant des offres complémentaires à leur cœur de métier. En effet, 2018 a vu de nombreuses levées de fonds crypto pour des projets d'infrastructure de blockchain ou des fusions-acquisitions dans l'espace de minage de crypto-monnaie. 2019 s’illustre quant à elle par une augmentation des investissements dans des solutions pour l'écosystème crypto (solutions réglementaires et de conformité par exemple) et une activité de fusions-acquisitions pour les fournisseurs de services de cryptomonnaies. 

« 2019 se caractérise par une forte baisse du volume et de la valeur des opérations de financement et de fusions-acquisitions dans l'écosystème crypto. Avec la crise du Covid-19, on peut s'attendre à ce que 2020 continue sur cette tendance baissière. Dans ce contexte incertain, les family offices européens pourraient saisir l’opportunité de diversifier leurs portefeuilles d'actifs grâce à des investissements dans des activités crypto prometteuses. La blockchain offre également des solutions sécurisées et transparentes qui pourraient être utiles afin de répondre aux enjeux actuels, notamment afin de garantir l’anonymat des données »

Pauline Adam-Kalfon, Associée en charge des activités Blockchain chez PwC France et Maghreb

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