Transactions

Optimiser et sécuriser vos transactions

Des compétences multiples, un partenaire unique

Le pôle Transactions de PricewaterhouseCoopers vous propose les services et les expertises sectorielles nécessaires pour que chaque étape de vos projets d’acquisition, de cession ou de restructuration soit un succès

 

• Fusions-acquisitions

Accompagner les entreprises, les fonds d’investissement et les dirigeants actionnaires dans le cadre de leurs opérations de haut de bilan

Associé responsable : Tarique Shakir-Khalil

• Conseil sur la cession d’un actif ou d’une entreprise
  • Préparation en amont d’une cession : approche « Dirty Dozen »
    
• Mandat de vente
• Conseil à l’achat
  
  • Identification des cibles
    
• Mandat d’achat
• Conseil dette
  
  • Financement d’acquisition ou soft staple
    
  • Refinancement et restructuration de dette
• Conseil des équipes de management dans le cadre de LBO
• Ingénierie patrimoniale (OBO, transmission)
• Levée de fonds

• Conseil en Stratégie

Accompagner les entreprises dans la définition de leur stratégie de croissance organique ou externe

Associé responsable : Alain Calmé

• Identifier les segments prioritaires dans la stratégie de croissance (interne ou externe), en analysant l’attractivité des segments, les positions concurrentielles, les atouts de l’entreprise
• Valider les projections de chiffre d’affaires du management
• Stratégie de croissance externe
• Préparer et affiner les opportunités  de croissance interne : nouveaux produits /services, nouveaux pays, …
• Analyser en profondeur la profitabilité de l’entreprise pour mieux comprendre quels clients / produits / contrats sont les plus profitables
• Identifier les attentes des clients vis à vis de l’entreprise, son positionnement et la qualité de sa relation commerciale
• Aider à la définition des stratégies de prix, de forces de vente, de réseau de distribution
• Optimiser un réseau de distribution : implantation des magasins, optimisation des surfaces en magasin et du mix produit

• Évaluation

Aider les entreprises à mesurer la valeur de leurs actifs et à fiabiliser leurs décisions stratégiques

Associé responsable : Françoise Gintrac

• Analyser et modéliser les projets d’investissements
• Évaluer la valeur des marques
• Mettre en avant les bons arguments pour négocier le prix d’une société
• Apprécier les valeurs à retenir pour la restructuration juridique d’un groupe
• Allouer un goodwill d’acquisition dans les comptes de l’acquéreur
• Réaliser des études économiques concernant des environnements régulés

• Due diligence acheteur et due diligence vendeur

Analyser les caractéristiques clés de la cible, sécuriser et optimiser les transactions à l’achat et à la vente

Associé responsable : Martin Naquet-Radiguet

• Réaliser une opération de croissance externe : due diligence acheteur
  • Optimiser et sécuriser une transaction
  • Identifier les principales zones de risques et/ou d’opportunités qu’elles soient financières, informatiques, opérationnelles ou stratégiques, mais également fiscales, légales, sociales et environnementales
• Céder une activité ou une participation : due diligence vendeur, assistance vendeur
  • Optimiser la cession d’une activité et assurer le contrôle du processus
  • Anticiper les difficultés éventuelles et limiter les risques d’échec de la transaction
  • Maximiser le prix de cession
  • Réduire le temps de la négociation
  • Minimiser les perturbations du processus de cession sur le travail des équipes au quotidien

• Actuariat

Concevoir, élaborer et valider les stratégies et la gestion des engagements sociaux, en matière d’assurance et de retraite

Associé responsable : Hélène Farouz

• Evaluer les passifs sociaux selon les différentes normes en vigueur et accompagner leur présentation dans les états financiers
• Accompagner le choix d’un assureur ou d’un gestionnaire de fonds

• Assurer la meilleure couverture aux expatriés d’une entreprise

• Conseil en Immobilier

Conseiller les investisseurs immobiliers dans leurs opérations d’acquisition, de cession et d’externalisation

Associé responsable : Geoffroy Schmitt

• Accompagner les opérations d’acquisition d’un portefeuille d’actifs ou d’une société immobilière
• Conseiller les opérations d’arbitrage d’actifs ou de participations
• Accompagner les asset managers, property managers, facility managers ou promoteurs qui envisagent une cession ou un LBO
• Conseiller les propriétaires utilisateurs sur l’externalisation de leurs actifs immobiliers et la sous-traitance de leur gestion
• Renégocier des baux immobiliers


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• Intégration Post-Acquisition

Réussir la prise de contrôle et l’intégration d’une nouvelle acquisition

Associé responsable : Philippe Loiselet

• Définir la stratégie, préparer et structurer le projet d’intégration
• Mobiliser les équipes et remporter l’adhésion autour du projet d’intégration
• Accompagner les dirigeants dans l’identification et la mise en place des initiatives favorisant une prise de contrôle efficace
• Identifier et hiérarchiser les chantiers clés de création de valeur 
• Réussir la mise en œuvre du business plan d’acquisition

• Accompagnement des Cessions Complexes

Accompagner les entreprises dans la préparation et la mise en œuvre des cessions complexes

Associé responsable : Philippe Loiselet

• Identifier et évaluer les enjeux financiers et opérationnels liés à un projet de séparation ou de cession d’une branche d’activité
• Planifier et accompagner le processus de séparation
• Optimiser l’organisation afin d’accroître la valeur des activités cédées
• Préparer les comptes pro forma correspondant au périmètre détouré
• Définir la structure juridique et fiscale du projet de séparation
• Rédiger les Transition Services Agreements (TSA)
• Accompagner la mise en place de la nouvelle organisation

• Entreprises en Difficulté

Aider toutes les parties impliquées dans une situation de crise financière à concevoir et mettre en œuvre des solutions pour sortir des difficultés

Associé responsable : Olivier Marion

• Effectuer un diagnostic financier et opérationnel de la situation de l’entreprise et proposer différents scénarios de restructuration
• Établir ou revoir les budgets et prévisions de trésorerie pour anticiper les problèmes de covenants bancaires et de crise de liquidité
• Réaliser une revue indépendante de la situation financière et des projections
• Définir les mesures à déployer pour améliorer la trésorerie et restructurer l’endettement
• Identifier les mesures de prévention dont peut bénéficier l’entreprise compte tenu de sa situation
• Accompagner une entreprise en procédure collective
• Établir un plan de continuation
• Accompagner la reprise d’une entreprise en dépôt de bilan dans le cadre d’un plan de cession

 

• Litiges et investigations

Evaluer les impacts comptables et financiers des litiges et sinistres et réaliser des investigations en cas de fraude ou soupçon de fraude

Associé responsable : Dominique Perrier

• Traiter les aspects comptables et financiers des litiges, qu'ils soient liés à une rupture de contrat, une acquisition/cession, des problèmes de propriété intellectuelle ou une clause de concurrence
  
• Aller au bout des soupçons de fraude dans une entreprise, comprendre les schémas frauduleux, mettre en place des actions de prévention
  
• Gérer les impacts financiers d’un sinistre

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Leader en France, le pôle Transactions de PricewaterhouseCoopers intervient chaque année et depuis plus de 20 ans sur plusieurs centaines de transactions. Les équipes sont constituées en France d’environ 250 professionnels expérimentés, s’appuyant sur un réseau mondial Transactions actif dans 70 pays.

Le pôle Transactions propose une offre de services pluridisciplinaires pour accompagner toutes les étapes d’un processus d’acquisition ou de cession : identification des cibles, évaluation stratégique et financière, négociation, coordination et gestion de processus, conseil en financement, due diligence financière, stratégique et opérationnelle, intégration post-acquisition.

Cette offre inclut l’accompagnement des entreprises en difficulté : diagnostic financier et opérationnel de la situation de l’entreprise, définition et mise en oeuvre de différents scénarios de restructuration, recherche de partenaires industriels ou financiers, plans d’optimisation de la trésorerie.

Le pôle Transactions développe une approche sectorielle organisée autour d’équipes dédiées disposant d’une expérience significative dans l’industrie concernée.

Les aspects juridiques et fiscaux sont traités par le cabinet d’avocats correspondant, Landwell & Associés.

Cette expérience unique est mise au service des clients sur chaque mission, dans le strict respect des règles de confidentialité et d’indépendance.