Communiqué de presse 2008
Nouveaux records pour l’activité de fusion-acquisition dans le secteur minier en 2007
Selon l’étude annuelle, «Mining Deals» de PwC, les opérations de fusion-acquisition dans l’industrie minière ont battu des records d’activité en 2007. Ce dynamisme est sans précédent dans tous les secteurs de l’industrie minière. En 2007, 1732 opérations ont été réalisées en 2007 représentant 159,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 69% en nombre et 18% en valeur par rapport à 2006. « Manger ou être mangé », telle est la devise du moment dans l’industrie minière en pleine phase de globalisation et de super-consolidation.
La revue des transactions du secteur minier démontre l’ampleur de la vague de fusion-acquisition. Les 1732 transactions réalisées en 2007 représentent 159,9Md$, soit une augmentation de 69% en nombre et 18% en valeur par rapport à 2006. Cette croissance touche des compagnies de toutes tailles. Plus de 90% des transactions impliquées ont des montants inférieurs à 250M$ et ce type de transaction a doublé entre 2005 et 2007. À l'autre extrémité de l’échelle, le nombre de transactions supérieures à 1Md$ a plus que triplé, passant de 8 à 25 entre 2005 et 2007. Des compagnies chinoises et russes se positionnent à l’international par des acquisitions clés en Amérique du nord et en Australie. La Chine et la Russie concentrent, en valeur, le cinquième de l’activité globale de fusion-acquisition totalisant 32,7Md$ en 2007 contre 5,3Md$ en 2005.
Conséquence du mouvement de super-consolidation, l’année 2008 promet des records de transactions. Début 2008, BHP Billiton annonce une offre d’achat à Rio Tinto pour un montant potentiel de 150Md$. Des rumeurs annoncent le rachat de Xstrata par Vale pour 90Md$. Jusqu’à présent, le rachat d'Alcon par Rio Tinto pour 43Md$ en 2007 représente la plus grosse transaction du secteur minier.
Selon l’étude «Mining Deals», la crise du marché du crédit semble avoir peu d’effet sur le marché des transactions. En effet, le nombre d'affaires annoncées au quatrième trimestre de 2007 fait plus que doubler par rapport au même trimestre de 2006. Les entreprises minières se globalisent pour renouveler et diversifier leurs ressources minières. Incitées par des cours élevés des matières premières, un optimisme de croissance et de rentabilité à long terme de l'industrie et une demande soutenue en Asie qui compense les fluctuations de la demande occidentale, les compagnies minières n’hésitent pas à s’engager sur des stratégies ambitieuses.
Le ralentissement économique aux USA, l’incertitude des marchés financiers et la crainte de récession réelle pèseront probablement sur l’activité de fusion-acquisition du secteur minier. Néanmoins, les fondamentaux du secteur minier demeurent forts. L’année 2008 semble d’ores et déjà bien engagée pour fournir de nouveaux records.
A propos de « Mining Deals »
L’étude annuelle « Mining Deals » dresse une analyse de l’ensemble des opérations de fusions-acquisitions dans les différents secteurs miniers.
A propos de PwC
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