Communiqué de presse 2007
Londres reste le marché de prédilection des introductions en bourse en Europe en 2006
Selon le dernier rapport sur les IPO émis par PwC LLP, Londres a continué de dominer les marchés européens des introductions en bourse (IPO) en 2006, avec une part de marché de 45%, à la fois en termes de valeur et de volume.
L’étude « IPO Watch Europe: revue de l’année 2006 » qui analyse le volume et la valeur des IPO sur les plus importantes places boursières européennes sur l’année, conclut que 2006 est une nouvelle année record pour les places européennes. Pour la seconde année consécutive, les places européennes ont levé plus de capitaux que les marchés US et sont restées devant les marchés des capitaux chinois qui se développent rapidement, et dont la valeur totale des émissions s’est accrue de 172%.
La tendance à la hausse observée en 2005 s’est poursuivie l’année dernière avec un nombre d’IPO à travers l’Europe qui a augmenté de 9%, et une valeur totale des émissions qui s’est accrue de 27%. L’Europe est aussi une destination prisée en ce qui concerne les IPO internationales, avec un quart des capitaux levés qui proviennent de ces sociétés, en dépit d’une baisse de 6% de leur nombre total.
Des niveaux record ont été observés pour le quatrième trimestre 2006, avec une valeur moyenne d’émission par IPO de 116 millions d’euros, comparé au record précédent de 99 millions d’euros pour le quatrième trimestre 2005. Comme cela a été mis en évidence dans la revue 2005, la tendance générale vers un accroissement des montants levés s’est poursuivie en 2006 et les marchés des capitaux européens ont continué à prospérer.
Thierry Charron, associé responsable du Capital Markets Group Paris au sein du cabinet PwC, explique:
« 2006 est une nouvelle année réussie pour les IPO européennes, qui a vu émerger des tendances intéressantes. Tout d’abord, les « Global Depository Receipts » (GDR) sont devenus un moyen très répandu de lever des fonds d’un montant important auprès d’investisseurs institutionnels à Londres. Les cinq plus importantes IPO internationales en Europe ont toutes été des GDR sur le principal marché de Londres, représentant plus de 40% de la valeur totale des IPO. Elles ont été particulièrement prisées par les compagnies russes, indiennes, coréennes ou du Kazakhstan. Par ailleurs, la taille des sociétés procédant à un IPO a évolué. En 2006, il s’agit davantage de sociétés de taille plus importante dont les activités sont bien établies. Ceci a eu pour conséquence d’accroître la valeur d’émission moyenne. »
Thierry Charron, associé responsable du Capital Markets Group Paris, au sein du cabinet PwC , ajoute : « Les prévisions pour 2007 sont encourageantes et nous devrions continuer d’observer un flux régulier de sociétés nationales et internationales venant s’introduire en bourse en Europe. Nous nous attendons, par conséquent, à un marché des IPO particulièrement actif en 2007, à condition qu’il n’y ait pas d’événement internationaux inattendus qui pourraient déstabiliser les marchés de manière plus générale.»
A propos de l’étude « IPO Watch Survey Europe : revue de l’année 2006 »
L’étude « IPO Watch Europe» analyse chaque trimestre les introductions en bourse sur les principaux marchés et segments de marchés en Europe (incluant les états membres de l’Union européenne ainsi que la Suisse et la Norvège). Les introductions liées à des sociétés de placement , des mouvements entre des marchés d’une même place boursière, les réadmissions, les prises de contrôle, et les offres d’options de sur-allocation ne font pas partie de l’étude. L’étude « IPO Watch Europe: revue de l’année 2006 » reprend les données des études trimestrielles menées entre le 1er janvier et le 31 décembre 2006, en enregistrant les opérations financières le jour de leur introduction en bourse. A partir du premier trimestre 2007, la définition de IPO sera modifiée afin d’inclure les sociétés de placement, cependant ne seront pas compris les mouvements entre marchés d’une même place boursière, les réadmissions, les prises de contrôle, et les offres d’options de sur-allocation.
L’étude “IPO Watch Survey Europe: revue de l’année 2006’ comprend des données détaillées de l’activité des introductions en bourse sur les bourses européennes au cours de l’année, des comparaisons avec les marchés US et chinois et une analyse de l’évolution de la réglementation boursière sur les marchés européens de capitaux.
A propos de PwC
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