Communiqué de presse 2007
Le Club des Trente attribue le « Grand Prix de l'année 2006» à l’opération Arcelor-Mittal
La cérémonie de remise du Prix du Club des Trente s’est déroulée le 23 mai à Sciences Po.
Le Grand Prix de l’année 2006 a été attribué à l’opération Arcelor-Mittal. Citigroup, Crédit Suisse, Goldman Sachs, HSBC et Société Générale ont été conseils sur cette opération.
Le prix de la meilleure opération de fusion - acquisition a été attribué ex-æquo à deux nominés : d’une part à BNP Paribas pour l’acquisition de BNL, et d’autre part à la Compagnie Générale de Géophysique pour l’acquisition de Veritas. Ces opérations ont été présentées respectivement par BNP Paribas et Crédit Suisse.
Le prix de la meilleure introduction en Bourse a été décerné à Neuf Cegetel. Cette opération a été présentée par Crédit Suisse, Goldman Sachs et JP Morgan.
Frank Dangeard, Président du Club des Trente, et Jean-Hervé Lorenzi, Président du Cercle des économistes, associé cette année à l’événement, ont animé une table ronde devant leurs invités et les étudiants de Sciences Po Paris, sur les thèmes suivants :
- Le Private Equity, acteur majeur en 2007 ?
- Les grandes entreprises françaises au coeur de la restructuration mondiale ?
L’introduction de la séance a été réalisée par Richard Descoings, Directeur de Sciences Po.
Le Prix du Club des Trente
Créé en 1973, le Club des Trente, qui réunit des dirigeants de grandes entreprises françaises (soit directeurs financiers, soit présidents ou responsables d'entreprises ayant eu des fonctions dans la sphère financière), en est cette année à la septième édition de son Prix. Le "Prix du Club des Trente" couronne la "meilleure opération financière de l'année", et tous les intervenants (entreprises et conseils) se prêtent très volontiers à l’exercice de sélection, avec beaucoup de sérieux et de bonne humeur. Le Club cherche à montrer, à travers ce Prix, comment la finance et les marchés financiers peuvent être mis au service de stratégies industrielles ambitieuses, pour autant tout à fait compatibles avec des finalités de développement durable. Le Prix dont c’est la septième édition, récompense ainsi la ou les opérations innovantes qui illustrent au mieux ces deux thèmes, et créent par là même de la valeur actionnariale de long terme.
Le prix est organisé avec le concours de Linklaters (cabinet d’avocats), Mazars (groupe d’audit et de conseil), PwC (cabinet d’audit et de conseil) et ReedSmith Rambaud Charot (cabinet d’avocats) et la participation de Detroyat Associés (spécialiste de l’évaluation) et d’Associés en Finance (Société de Conseil en évaluation et gestion).
Partenaires Presse : Option Finance et Les Echos.
Le jury du prix du Club des Trente est présidé par Frank Dangeard, PDG de Thomson.
L’opération Arcelor-Mittal
Leader de la sidérurgie mondiale, le groupe Mittal Steel s’est construit entre 1976 et 2005 au travers de nombreuses acquisitions. Présidé par son fondateur et principal actionnaire, Lakshmi Mittal, le groupe produisait, en 2005, 44,6 millions de tonnes d’acier, pour un chiffre d’affaires de 22,6 milliards d’euros et un EBITDA de 4,7 milliards.
Arcelor est né en 2002 de la fusion de trois groupes sidérurgiques européens : Aceralia (Espagne), Arbed (Belgique-Luxembourg) et Usinor (France). La fusion devait générer des synergies techniques, industrielles et commerciales, pour créer un champion européen et un leader mondial dans l'industrie de l'acier. En 2005, le groupe était le deuxième producteur d’acier au monde avec 46,7 millions de tonnes produites chaque année, un chiffre d’affaires de 32,6 milliards d’euros et un EBITDA de 5,7 milliards.
L’opération a été présentée par : Goldman Sachs et HSBC. Elle a été menée par Citigroup, Crédit Suisse, Goldman Sachs, HSBC et Société Générale
Un contexte favorable au groupe Mittal Steel
Le 27 janvier 2006, Mittal Steel a annoncé le lancement d’une offre sur le capital d’Arcelor, deuxième producteur mondial d’acier. Initialement de 18,8 milliards d’euros, l’offre de Mittal Steel a été révisée deux fois, à 24,5 milliards d’euros en mai 2006 et à 26,9 milliards d’euros en juin 2006.
Quand Mittal Steel lance son offre, Arcelor constitue un partenaire idéal : la restructuration du groupe commence juste à porter ses fruits mais Arcelor souffre encore d’une forte décote boursière ; son actionnariat est éclaté avec 87% de flottant ; il sort d’une longue bataille boursière contre Thysssen Krupp pour l’acquisition du canadien Dofasco (réalisée à 4,7 milliards d’euros).
Dans le même temps, l’OPA intervient sur fond de consolidation de l’industrie sidérurgique : les cinq premiers acteurs représentent moins de 20% de la production mondiale d’acier alors qu’en amont (secteur minier) et en aval (secteur automobile, construction …), leurs interlocuteurs sont de plus en plus concentrés.
L’opération crée le premier producteur d’acier mondial avec 67 usines opérant dans plus de 27 pays et produisant environ 115 millions de tonnes d’acier par an.
Les raisons de la distinction de l’opération
Pour les actionnaires d’Arcelor, l’offre finale de 40,40€ par action induit une prime de 82% par rapport au dernier cours avant l’opération et son plus haut historique, et une prime de 123% par rapport à la moyenne pondérée des cours de Bourse sur un an.
Pour les actionnaires de Mittal Steel, l’opération est relutive en terme de résultat net par action, permet une augmentation de la liquidité du titre, la disparition des droits de vote préférentiels et une augmentation du taux de distribution de dividendes à 30%.
Enfin l’opération devrait permettre de créer des synergies estimées à 1,3 milliards d’euros sur un horizon de trois ans, principalement dans les achats, le marketing et l’optimisation des processus de production.
Pour toute information complémentaire, vous pouvez contacter :
Emmanuelle Terouanne, chargée des relations presse (PwC)
Tél. : 01 56 57 81 81
Sandrine Verdelhan, responsable des relations presse (Mazars)
Tél. : 01 46 91 81 82
Martine Esquirou, responsable des relations presse (Thomson)
Tél. : 01 41 86 58 51
Rachel Orand, en charge du Club des Trente (Thomson)
Tél. : 01 41 86 58 55
Les lauréats des années précédentes
2001
- EADS / Rapprochement Dasa (Allemagne), Casa (Espagne) et Aérospatiale-Matra (France)
- Euronext / Création
- Vinci / Rapprochement avec GTM
2002
- Lafarge / Acquisition de blue Circle
- Arcelor / Fusion tripartite Usinor, Arbed et Aceralia
- Crédit Agricole / Introduction en bourse
- Pernod-Ricard / Acquisition des vins et spiritueux de Seagram
- PPR / Emission d'Océane
2003
- Beghin Say / Rachat Origny Naples
- Gécina / Acquisition de Simco
- Lagardère / Emission T-Online
- PSA Peugeot Citroën / Externalisation plan de retraite supplémentaires
- La République Française / Vente aux enchères des actions du Crédit Lyonnais
2004
- Financement de France Télécom
- Atos Origin / Acquisition de SchlumbergerSema
- Alcan / Acquisition de Pechiney
- Refinancement/Vivendi Universal
2005
- Faiveley Transport /Acquisition de Sab Wabco
- Fraikin/Pour la titrisation de ses actifs par Eurazeo
- Pages Jaunes/Introduction en Bourse
- Nexity/Introduction en Bourse
2006
- L’offre amicale de Pernod Ricard sur Allied Domecq
- Saint Gobain, pour son rapprochement avec BPB.
- EDF/Introduction en Bourse
- AXA/Titrisation
