Communiqué de presse 2007
Euronext a accueilli trois des cinq introductions en bourse les plus importantes en Europe au 4e trimestre.
L’année 2006 une année record pour les introductions en bourse (IPO) européennes grâce au dernier trimestre, selon l’étude IPO Watch Survey Europe de PwC.
L’étude montre que la période octobre-décembre 2006 enregistre 212 IPO, soit une hausse des IPO enregistrées par rapport au troisième trimestre 2006 (126 IPO) et par rapport au dernier trimestre 2005 (196 IPO). La valeur d’offre totale des IPO a atteint 25 713 M€ au quatrième trimestre 2006, un montant jamais encore atteint depuis que l’étude a été initiée en 2001. Ce montant peut être comparé aux 11 808 M€ enregistrés au troisième trimestre et les 25 474 M€ enregistrés sur la même période en 2005.
Londres est de loin le marché le plus important du dernier trimestre 2006 à la fois en termes de nombre et de valeur d’offre avec 10 344 M€, contre 9 509 M€ au troisième trimestre 2006 et 8 166 M€ au quatrième trimestre 2005. Londres a accueilli la troisième opération la plus importante en valeur avec le groupe Experian qui a levé 1 192 M€.
Euronext se positionne à la deuxième place avec 40 IPO ayant levé 7 791 M€ contre 28 IPO ayant levé 10 306 M€ au quatrième trimestre 2005. Euronext a accueilli trois des cinq plus importantes IPO du trimestre. Natixis est la première d’entre elles avec 4 220 M€ levés sur l’Eurolist d’Euronext. Ce marché a également accueilli les quatrième et cinquième plus importantes opérations du trimestre. Galp Energia, une compagnie pétrolière et gazière portugaise, a levé 1.091 M€ et de Neuf Cegetel, un groupe de télécommunications français, a levé 991 M€.
Thierry Charron, associé du Global Capital Markets Group Paris chez PwC en France explique :
“Le quatrième trimestre s’est terminé sur une forte hausse et à un niveau plus élevé qu’à la même période en 2005. Londres a encore témoigné d’une bonne performance en nombre et en valeur, ceci, en dépit des signes de ralentissement témoignés par l’AIM qui a vécu un trimestre relativement plus calme. Euronext a également vécu un bon quatrième trimestre en accueillant trois des cinq IPO les plus importantes en valeur d’offre. »
« L’Europe a connu sur l’ensemble de l’année 2006 une année boursière record avec 651 IPO ayant levé 66 011 M€. Ceci contraste avec les marchés américains qui ont seulement accueilli 224 IPO levant ainsi 36 733 M€ alors que la Chine a enregistré 137 IPO ayant levé 47 391 M€. La forte performance de l’Europe a été soutenue par les entreprises internationales qui ont encore préféré Londres à New York. Au total 91 entreprises internationales se sont introduites à Londres levant ainsi 15 177 M€ en comparaison avec les 22 IPO à New York ayant levé 4 774 M€.”
Au quatrième trimestre, Londres a conservé sa position de leader en nombre de transactions avec une part de marché combinée pour le Main Market et l’AIM de 42% de la totalité des IPO européennes. La part de marché de Londres est cependant à la baisse par rapport aux 44% enregistrés au troisième trimestre 2006 et aux 54% du quatrième trimestre 2005. Les opérations de l’AIM représentent les deux tiers des opérations enregistrées à Londres et presque un tiers des opérations européennes.”
Les marchés européens attirent toujours les sociétés étrangères au quatrième trimestre 2006. Au total, ils ont enregistré 31 IPO réalisées par des sociétés non européennes ayant levé 4 528 M€, toutes à Londres sauf une.
En ce qui concerne les perspectives à venir, Thierry Charron, associé du Global Capital Markets Group Paris chez PwC en France ajoute :
“ L’année 2007 est encourageante et nous devrions continuer à voir un flux régulier de sociétés domestiques et internationales s’introduire en bourse sur les marchés européens. La demande des investisseurs est toujours difficile à prédire étant donnés les nombreux facteurs qui peuvent impacter les marchés de capitaux internationaux. Cependant nous pouvons nous attendre à voir un marché des IPO florissant en 2007 si aucun évènement mondial ne vient déstabiliser les marchés de façon plus générale. »
L’étude est téléchargeable depuis l’adresse suivante: http://www.pwc.fr/ipo_watch_europe_survey.html
A propos d’IPO Watch Europe
L’étude « IPO Watch Europe» analyse chaque trimestre les introductions en bourse sur les principaux marchés et segments de marchés en Europe (Autriche, Belgique, Danemark, France Allemagne, Grèce, Pays Bas, Irlande, Italie, Luxembourg, Norvège, Pologne, Portugal, Espagne, Suisse, Suède et Royaume-Uni). Cette étude est menée par la division London Capital Markets Group de PwC entre le 1er octobre et le 31décembre 2006. Elle enregistre les opérations financières le jour de leur introduction en bourse. La division London Capital Markets Group fait partie du réseau global de spécialistes des marchés de capitaux de PwC.
A propos du Global Capital Markets Group
Le Global Capital Markets Group rassemble 90 associés et 500 collaborateurs dans le monde (dont une vingtaine à Paris). Ses équipes sont composées d’experts en réglementation boursière (US, Europe, France), en comptabilité (IFRS, US GAAP) et en analyse financière. Ils interviennent auprès des entreprises et des banques d’investissement pour toute opération d’introduction ou de levée de fonds sur les marchés financiers. Ils sont également experts dans la conversion d’un référentiel comptable à un autre et peuvent intervenir pour une assistance technique en matière de communication financière.
A propos de PwC
PwC réseau mondial d’audit et de conseil développe des missions privilégiant des approches sectorielles et assurant confiance et valeur ajoutée pour ses clients et l’ensemble des parties prenantes. Constitué d’entités légalement autonomes et indépendantes, membres du réseau PwC International Limited, PwC rassemble plus de 130 000 personnes qui travaillent en réseau dans 148 pays et qui partagent points de vue, expériences et solutions pour proposer des perspectives innovantes et des conseils adaptés à chaque problématique. (« connectedthinking ») En France, PwC (www.pwc.fr) qui regroupe 3 500 personnes au travers de 25 implantations régionales, développe cette approche avec Landwell, cabinet d’avocats correspondant.
