Communiqué de presse 2007
Equipementiers automobiles, faîtes vos jeux : 87% de la croissance de l’assemblage entre 2006 et 2011 devrait être réalisée sur les marchés émergents
Selon le rapport trimestriel de PwC Automotive Institute, la concentration dans le secteur automobile mondial a provoqué un ralentissement de la croissance affichée par la majorité des équipementiers qui réalisent l’essentiel de leur chiffre d’affaires sur les marchés matures. Toutefois les équipementiers qui ont déjà choisi de s’implanter sur les marchés émergents connaissent une croissance de leurs résultats opérationnels supérieure à la moyenne.
Les constructeurs automobiles sont nombreux à s’être appuyés sur leur implantation internationale pour accélérer la réduction des coûts de leurs achats, et ce faisant, protéger leur santé financière, en s’approvisionnant dans des pays à bas coûts. De nombreux équipementiers de produits non différenciés ont été contraints de pratiquer des marges négligeables pour rester compétitifs. L’augmentation des coûts marginaux s’est traduite par une érosion complète de leur rentabilité sous l’effet des réductions de volumes imprévues et de la hausse du coût des matières premières.
Les équipementiers qui ont déjà opté pour une implantation stratégique sur les marchés émergents afin d’améliorer leur positionnement en termes de coûts et diversifier leur portefeuille au-delà des clients classiques ont généralement enregistré une croissance de leur résultat opérationnel supérieur à la moyenne, malgré d’importants facteurs négatifs sur leurs marchés nationaux.
De nouveaux constructeurs automobiles nationaux voient le jour dans les pays émergents
- L’expansion débridée sur les marchés en développement, qui, pris globalement, devraient représenter 87 % de la croissance de l’assemblage sur la période 2006 – 2011, a donné naissance à de nouveaux constructeurs automobiles nationaux. Les dix principaux acteurs nationaux en Chine et en Inde affichent un taux de croissance annuel composite de 25 % au cours des cinq dernières années.
- Chery et Tata sont bien positionnés pour tirer parti des avantages dont ils disposent en termes de coûts, et continueront à faire des offres d’un attrait inégalé aux consommateurs, jouant ainsi un rôle de plus en plus important sur la scène internationale.
- La Russie devrait occuper la troisième place en termes de contribution à la croissance mondiale de l’assemblage (9,3 %) au cours des cinq prochaines années, suivie par la Chine et l’Inde. Les solides ventes des marques internationales ont entraîné d’importants investissements en capacités de production qui se traduiront probablement par une hausse des assemblages annuels à 2,3 millions d’unités d’ici 2011.
- Conjuguée à l’avènement de la classe moyenne, la nouvelle richesse naturelle de la Russie (le pétrole) a créé un terrain propice à la vente de nouveaux véhicules.
Le marché aux Etats-Unis est marqué par un repli des ventes de véhicules et la nouvelle réglementation sur le carburant.
- Le ralentissement du marché immobilier aux Etats-Unis affecte les ventes de véhicules, provoquant un repli des ventes attendues en 2007 à 16,2 millions d’unités. Sur un marché largement tiré par le remplacement, les consommateurs ont tout simplement cessé d’hypothéquer leurs logements pour acheter des véhicules.
- Une préoccupation supplémentaire pour le trio de Détroit dont l’offre est axée sur les véhicules utilitaires légers tient à la norme américaine d’économie de carburant CAFE (Corporate Average Fuel Economy), qui sera plus contraignante au cours des années à venir.
- Ce durcissement aura un impact durable sur la dynamique de l’industrie automobile nationale. La hausse du prix du carburant et la réglementation plus stricte aggraveront encore davantage le recul anticipé de 28 % affectant l’assemblage sur le segment traditionnel des véhicules 4x4 de loisir en Amérique du Nord.
- Ce durcissement prévu du niveau de la CAFE offre des opportunités sans précédent aux fournisseurs de matériaux légers, de turbocompresseurs, de batteries lithium-ion et autres technologies permettant de réaliser des économies de carburant.
Croissance du résultat opérationnel des équipementiers au plan mondial 2000 – 2006
Si vous souhaitez obtenir de plus amples informations sur l’expertise automobile de PwC, consulter le site www.pwc.fr/auto et www.pwcautomotiveinstitute.com.
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